Myšlenky
Myšlenky - bonmoty - výroky - glosy
Americký finančník, miliardář a filantrop Charlie Munger proslul nejen jako úspěšný byznysmen, ale také jako mistr chytrých glos. Jeho bonmoty zcela jistě přežijí jeho odchod, například rada z nejcitovanějších: „Zapomeň na to, že bys kupoval slušné firmy za fantastickou cenu. Kupuj fantastické firmy za slušnou cenu,“ opakoval často Warren Buffett slova muže, o němž mluvil zásadně jako o „Charliem“.
Lidé příliš počítají a málo přemýšlí. Pět výroků Charlieho Mungera, které ho přežijí:
Lidé příliš mnoho počítají, ale málo přemýšlejí.
Citát, který vystihuje Mungerovo přesvědčení, že základem každého úspěchu je většinou jednoduchá myšlenka.
Kapitalismus bez selhání je jako náboženství bez pekla.
Charles Munger kapitalismus vždy hájil před těmi, kdo jej vinili z toho, že jako systém selhal. Za nejdůležitější považoval soukromé vlastnictví, které podle něj podporuje lidské myšlenky, vynalézavost a správné využívání zdrojů.
Diverzifikace je šílený nápad. Alespoň pro odborníka.
Obvyklou investiční radu rozložit svá rizika mezi různé typy investic považoval za hloupou. Jak připomněly Financial Times, jeho investiční strategie byla zcela opačná. „Držte klidně jen tři akcie, pokud jste přesvědčeni, že jsou ty nejlepší.“
Ukažte mi motivaci a já vám ukážu výsledek.
Když hovořil o byznysu, zdůrazňoval, jak důležité je nezůstat stát na místě a neztrácet dech. „Čtěte, já i Warren čteme každý den,“ říkal.
Nejlepší obranou proti stáří je dobře strávený život, který mu předcházel.
Tuto větu říkal muž, který byl nakloněný technologiím a do vysokého věku pracoval a přednášel. Naopak kritizoval burzovní spekulace a v posledních letech také kryptoměny. Na Nový rok 2024 by se dožil sta let.
Warren Buffett, často přezdívaný „Věštec z Omahy“, je jedním z nejúspěšnějších investorů všech dob a jeho myšlenky se zaměřují na dlouhodobou hodnotu, trpělivost a disciplínu. Jeho filozofie je založena na principech hodnotového investování, které převzal od svého mentora Benjamina Graha
Zde jsou hlavní myšlenky a investiční principy Warrena Buffetta:
1. Základní investiční principy
„Cena je to, co zaplatíte. Hodnota je to, co dostanete.“ (Price is what you pay. Value is what you get.) – Buffett se zaměřuje na vnitřní hodnotu firmy, nikoliv na aktuální tržní cenu akcie.
Kupujte firmy, nikoliv akcie: Buffett radí přemýšlet o investici tak, že kupujete celý podnik (nebo jeho část), nikoliv jen rychle obchodovatelný papírek.
Dlouhodobý horizont: Jeho oblíbená doba držení investice je „navždy“. Nesnaží se časovat trh, ale sází na dlouhodobý růst kvalitních firem.
Ekonomický příkop (Economic Moat): Buffett vyhledává společnosti s udržitelnou konkurenční výhodou, která chrání jejich zisky před konkurencí (např. silná značka, patent, nízké náklady).
Kruh kompetence: Investujte pouze do toho, čemu rozumíte. Pokud je byznys příliš složitý, raději se mu vyhýbá.
2. Psychologie a přístup k trhu
„Buďte bojácní, když jsou ostatní chamtiví, a buďte chamtiví, když jsou ostatní bojácní.“ (Be fearful when others are greedy, and greedy when others are fearful.) – Tato slavná myšlenka radí nakupovat, když jsou trhy dole a panikaří se, a prodávat (nebo opatrně investovat), když jsou trhy na maximech.
Trpělivost je klíčová: Trh existuje proto, aby vám pomohl, nikoliv aby vás vedl. Není nutné neustále obchodovat.
Nejlepší čas na prodej je... nikdy: Pokud je firma skvělá a má kvalitní management, dlouhodobě roste.
3. Zásady pro výběr firem
Jednoduché a pochopitelné podnikání: Raději investuje do Coca-Coly nebo pojišťovny (GEICO) než do složitých technologických start-upů.
Konzistentní historie zisků: Hledá firmy s předvídatelným růstem a vysokou návratností kapitálu.
Silný management: Investuje do lídrů, kteří jsou čestní, schopní a jednají v zájmu akcionářů.
4. Pravidla pro život a peníze
„Pravidlo č. 1: Nikdy neztrácejte peníze. Pravidlo č. 2: Nikdy nezapomeňte na pravidlo č. 1.“
Investice do sebe: Nejlepší investice, kterou můžete udělat, je investice do vlastních schopností a vzdělání.
Reputace: „Trvá 20 let, než vybudujete reputaci, a 5 minut, než ji zničíte.“
Buffettova strategie v Berkshire Hathaway se vyznačuje vysokou koncentrací kapitálu do několika málo kvalitních firem, spíše než přílišnou diverzifikací, které se přezdívá „ochrana proti neznalosti“.
Myšlenky Andrewa Carnegieho (1835–1919), jednoho z nejbohatších Američanů historie a ocelového magnáta, se točily kolem kapitalismu, odpovědnosti bohatých a filantropie. Jeho filozofie je shrnuta zejména v eseji „Gospel of Wealth“ (Evangelium bohatství) z roku 1889, kde obhajoval, že bohatství by mělo být využito ve prospěch společnosti během života majitele, nikoliv odkázáno dědicům.
Zde jsou klíčové myšlenky Andrewa Carnegieho:
1. Evangelium bohatství (The Gospel of Wealth)
Bohatství jako správa (Trusteeship): Carnegie věřil, že nadbytečné bohatství jednotlivců není jejich soukromým majetkem, ale „posvátným trustem“, který má bohatý člověk spravovat pro dobro celé komunity.
„Člověk, který zemře bohatý, zemře zneuctěn“: Toto je jeho nejslavnější citát. Tvrdil, že hromadění peněz bez jejich smysluplného rozdělení před smrtí je ostudné.
Filantropie, ne almužna: Carnegie odmítal plošné rozdávání peněz chudým (almužnu), protože to podle něj podporuje lenost. Místo toho investoval do knihoven, univerzit a institucí, které lidem pomáhají pomoci si sami.
Nejlepší způsob využití peněz: Nejlepším využitím nadbytečného bohatství je podle něj jeho postupné rozdělování během života (filantropie), nikoliv až v závěti.
2. Myšlenky o úspěchu a podnikání
Koncentrace úsilí: „Všechna vejce dejte do jednoho košíku a ten košík hlídejte.“ Carnegie věřil, že úspěch přichází soustředěním veškeré energie a kapitálu do jedné oblasti.
Tým je základ: „Žádný člověk se nestane velkým vůdcem, pokud chce všechno dělat sám nebo dostat všechnu zásluhu za to, že to udělal“.
Vzdělání a tvrdá práce: Věřil v meritokracii – člověk by se měl snažit stát mistrem ve svém oboru, ale bez vlastní snahy (lezení po žebříku) mu nikdo nepomůže.
3. Citáty a životní postoje
O lidech: „Nejdůležitější způsob, jak získat přátelství lidí, je zapamatovat si jejich jména a vzbudit v nich vědomí důležitosti“.
O inovacích: „Pan Morgan kupuje své partnery, já si své pěstuji“ (narážka na budování týmu zevnitř firmy).
O neúspěchu: „Každý hlupák dovede hájit své omyly. Když však své chyby uznáte, cítíte se povzneseni a máte velikánskou radost“.
Carnegie rozdal během svého života přes 90 % svého majetku (více než 350 milionů dolarů), financoval stavbu tisíců knihoven a Carnegie Hall.
Objednávejte online ještě dnes!
